羊八井（梵音译作毗舍厘或毗萨尔，意为广严城，系恒河岸边古印度一城市名）东通拉萨，西连后藏，北接青海安多，地处交通要道，青藏公路和中尼公路都由此经过。
羊八井寺，是西藏佛教噶玛噶举红帽系的主寺。噶举红帽系的主寺。噶玛噶举是塔布噶举传出的四大支系之一，它的创始人是塔布拉杰（1079-1153）的门徒都松钦巴（1110-1193）。噶玛噶举又分两个小支系：一个是黑帽系，因噶玛拔希（1204-1283）得到元宪宗赏赐的金边黑色僧帽而得名；一个是红帽系，是从黑帽系中派生出来的，因为他的一世活佛扎巴僧格得到元朝皇室成员赐给一顶红色僧帽而得名。俗称“红帽派”，汉文作“沙玛尔巴”。扎巴僧格（1283-1349）是黑帽系第三世活佛让琼多杰的弟子，他除噶举外，还学习噶当（创始人为仲敦巴·嘉瓦迥乃）、觉囊（创始人为宇摩·弥觉多杰）等教派的教法，于1333年建立了乃朗寺，在未建立羊八井寺之前乃朗寺一直是红帽系的主寺。红帽系共传十辈，历时四百年。第二世活佛名喀觉旺波（1350-1405），建有达孜南嘉岭寺和噶玛摩寺，是一位饱学多识的高僧；第三世活佛名却贝益西（1406-1452），曾得到明朝皇帝赐给的封号以及佛像、法器等物品。
羊八井寺从红帽系第四世活佛却扎益西于1490年兴建，到1791年停止转世的三个世纪中，陆续增修扩建，形成一座规模宏大的寺庙建筑群。寺内文物很多，由于得到仁蚌巴·敦悦多杰地方势力和藏巴汗地方政权的资助，寺院资产也极为可观。据1791年清朝驻藏大臣查抄清点的结果，羊八井寺共有房屋1135间（其中楼房778间、僧房357间）、常住僧人103人、庄园9处。另外，仅羊八井寺红帽系活佛家里私藏的僧衣、幔帐、金银、铜铁器皿及妇女首饰等价值两千余金。其中尚有“灌顶国师”镀金铜印一颗，系“元明故物”，据说已“送京销毁”。羊八井寺经过这次查抄，寺产被充公，寺院赐给平定廓尔喀有功的功德林济咙呼图克图活佛管理，僧人被改宗格鲁派，寺庙才得以存留下来。
羊八井寺在“文革”时被毁。党的十一届三中全会以膈，逐步落实了党的民族宗教政策，于1985年政府拨款进行了修复。